ABBank: Bước ngoặt quản trị vốn và chiến lược bứt phá lợi nhuận 2026

Chiến lược quản trị vốn của ABBank đang có sự chuyển dịch mạnh mẽ khi ngân hàng tối ưu hóa 40.000 tỷ đồng vốn dư để kinh doanh liên ngân hàng nhằm gia tăng lợi nhuận bền vững.

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026 diễn ra vào sáng ²⁸⁄₄, Ngân hàng TMCP An Bình (ABBank, mã: ABB) đã công bố những mục tiêu tài chính đầy tham vọng. Cụ thể, ngân hàng đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế đạt 4.500 tỷ đồng, tăng trưởng 28% so với năm 2025. Để đạt được con số này, ABBank không chỉ dựa vào tăng trưởng tín dụng truyền thống mà tập trung vào việc tái cấu trúc bảng cân đối kế toán và đa dạng hóa nguồn thu.

Từ rủi ro LDR cao đến tư duy tối ưu hóa nguồn vốn

Một trong những điểm nhấn quan trọng nhất trong báo cáo của Ban điều hành là việc điều chỉnh tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR). Theo ông Lê Mạnh Hùng, Tổng giám đốc ABBank, trong năm 2024, tỷ lệ LDR của ngân hàng từng ở mức rủi ro cao, dao động từ 110% đến 130%. Việc duy trì LDR vượt ngưỡng 100% đồng nghĩa với việc ngân hàng phải vay mượn từ thị trường liên ngân hàng để tài trợ cho các khoản cho vay khách hàng, tạo ra áp lực lớn về chi phí vốn khi lãi suất thị trường biến động.

Nhận diện rủi ro này, ABBank đã chủ động kéo tỷ lệ LDR về mức an toàn 75%. Sự thay đổi này tạo ra một “khoảng thở” thanh khoản cực kỳ quý giá. Hiện tại, với tổng huy động hơn 170.000 tỷ đồng và dư nợ cho vay khoảng 130.000 tỷ đồng, ABBank đang sở hữu lượng vốn dư khoảng 40.000 tỷ đồng.

Chiến thuật “săn lãi” trên thị trường liên ngân hàng

Thay vì đổ vốn vào các tập đoàn lớn (thị trường 1) với mức lãi suất thấp dưới 5%, ABBank chọn phương án kinh doanh trên thị trường liên ngân hàng (thị trường 2) với mức lãi suất hấp dẫn từ 8 - 9%. Đây là một bước đi sắc sảo về mặt tài chính, giúp ngân hàng biến vốn dư thừa thành nguồn thu nhập lãi thuần đáng kể mà không phải gánh chịu rủi ro tín dụng cao từ các khoản cho vay dài hạn trong bối cảnh room tín dụng chỉ tăng trưởng 9%.

Xây dựng “trụ cột” lợi nhuận từ thu nhập ngoài lãi

Không dừng lại ở lãi cho vay, ABBank đang định hình lại cơ cấu thu nhập bằng cách đẩy mạnh mảng thu ngoài lãi. Ban lãnh đạo xác định đây sẽ là động lực tăng trưởng chính trong năm nay.

• Xử lý nợ xấu: Chủ tịch HĐQT Vũ Văn Tiền ví việc thu hồi nợ xấu như nguồn “lương khô” – một loại lợi nhuận đặc biệt vì khi thu hồi được, khoản tiền này sẽ ghi nhận trực tiếp vào kết quả kinh doanh mà không phụ thuộc vào chu kỳ cấp tín dụng.
• Phát triển thẻ tín dụng: Mục tiêu phát hành 100.000 thẻ mới với phí thường niên bình quân 1 triệu đồng/thẻ, dự kiến đóng góp khoảng 100 tỷ đồng doanh thu phí mỗi năm.
• Bancassurance (Bảo hiểm): Chuyển dịch từ bán sản phẩm đại trà sang các gói giải pháp gắn liền với nhu cầu thực tế như hưu trí và giáo dục, vừa tăng phí dịch vụ vừa thu hút nguồn vốn dài hạn.

Kế hoạch tăng vốn điều lệ lên hơn 20.000 tỷ đồng

Để hiện thực hóa các mục tiêu tăng trưởng tài sản (kỳ vọng đạt 291.000 tỷ đồng, tăng 32%), ABBank triển khai lộ trình tăng vốn điều lệ thêm 6.273 tỷ đồng, nâng tổng vốn lên hơn 20.245 tỷ đồng thông qua 3 giai đoạn:

1. Đợt 1 (Quý II/2026): Phát hành hơn 209 triệu cổ phiếu để trả cổ tức tỷ lệ 15% từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.
2. Đợt 2 (Quý IV/2026): Chào bán 321 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 20%, mức giá 10.000 đồng/cổ phiếu.
3. Đợt 3 (Quý I/2027): Phát hành hơn 80 triệu cổ phiếu ESOP cho cán bộ nhân viên (4% bán giá 10.000 đồng và 1% thưởng).

Đứng trước nghi ngại về tỷ lệ hấp thụ cổ phiếu, ban lãnh đạo ABBank khẳng định giá trị cổ phiếu sẽ tỷ lệ thuận với hiệu quả hoạt động. Nếu duy trì chỉ số ROE (Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) trên 20%/năm, niềm tin của nhà đầu tư sẽ là đòn bẩy lớn nhất cho việc tăng vốn thành công.

Góc nhìn chuyên gia: Sự chuyển mình từ “An Bình” sang “Bứt Phá”

Việc Chủ tịch Vũ Văn Tiền quay trở lại điều hành cùng với sự xuất hiện của ban điều hành mới cho thấy ABBank không còn muốn duy trì sự an toàn quá mức đúng như cái tên của mình. Việc tinh giản bộ máy và chấp nhận mạo hiểm có tính toán trên thị trường liên ngân hàng chứng tỏ ngân hàng đang chuyển sang tư duy quản trị linh hoạt (Agile Banking).

Tuy nhiên, thách thức lớn nhất của ABBank sẽ là khả năng kiểm soát rủi ro khi lãi suất liên ngân hàng biến động mạnh và áp lực cạnh tranh trong mảng thu phí dịch vụ. Liệu chiến lược “lấy ngắn nuôi dài” này có đủ sức kéo ROE lên mức 20% như kỳ vọng?

Nhận tin mới nhất

Đăng ký để không bỏ lỡ tin nổi bật mỗi ngày.

Đăng ký

Bạn đánh giá thế nào về chiến lược tận dụng vốn dư trên thị trường liên ngân hàng của ABBank? Hãy chia sẻ ý kiến của bạn ở phần bình luận bên dưới!

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Tại sao ABBank lại chọn cho vay liên ngân hàng thay vì cho các tập đoàn lớn?Vì lãi suất trên thị trường liên ngân hàng hiện đạt 8-9%, cao hơn nhiều so với mức dưới 5% khi cho các tập đoàn lớn vay, giúp tối ưu hóa lợi nhuận từ nguồn vốn dư thừa.

Tỷ lệ LDR của ABBank đã thay đổi như thế nào và có ý nghĩa gì?ABBank đã kéo tỷ lệ LDR từ mức rủi ro 110-130% xuống mức an toàn 75%, giúp ngân hàng giảm phụ thuộc vào vốn vay ngoài và tăng khả năng tự chủ thanh khoản.

Kế hoạch tăng vốn của ABBank được thực hiện ra sao?ABBank tăng vốn lên hơn 20.000 tỷ đồng qua 3 đợt: trả cổ tức bằng cổ phiếu (Q2/2026), chào bán cho cổ đông hiện hữu (Q4/2026) và phát hành ESOP cho nhân viên (Q1/2027).

Câu hỏi thường gặp

Tại sao ABBank lại chọn cho vay liên ngân hàng thay vì cho các tập đoàn lớn?

Vì lãi suất trên thị trường liên ngân hàng hiện đạt 8-9%, cao hơn nhiều so với mức dưới 5% khi cho các tập đoàn lớn vay, giúp tối ưu hóa lợi nhuận từ nguồn vốn dư thừa.

Tỷ lệ LDR của ABBank đã thay đổi như thế nào và có ý nghĩa gì?

ABBank đã kéo tỷ lệ LDR từ mức rủi ro 110-130% xuống mức an toàn 75%, giúp ngân hàng giảm phụ thuộc vào vốn vay ngoài và tăng khả năng tự chủ thanh khoản.

Kế hoạch tăng vốn của ABBank được thực hiện ra sao?

ABBank tăng vốn lên hơn 20.000 tỷ đồng qua 3 đợt: trả cổ tức bằng cổ phiếu (Q2/2026), chào bán cho cổ đông hiện hữu (Q4/2026) và phát hành ESOP cho nhân viên (Q1/2027).